R软件与金融数据分析 pdf下载

第1章 R简介
本章学习目标
1.1 R是什么
1.2 Rstudio介绍
1.2.1 主界面
1.2.2 工作空间和历史窗口
1.2.3 命令窗口
1.2.4 右下角文件窗口
1.3 R的扩展包
1.3.1 扩展包的安装
1.3.2 扩展包的载入
1.4 如何获取帮助
1.4.1 查看扩展包和函数的信息
1.4.2 查看源代码的信息
参考文献

　　《R软件与金融数据分析》：
　　6.4.1流动性风险的定义
　　流动性风险指的是因无法在合理的价位买入或卖出商品而可能承受的损失。流动性风险包含资金的流动性风险和资产流动性风险。资产流动性风险也称市场流动性风险或交易流动性风险，指的是大交易量的订单交易会造成冲击成本，从而无法在更合意的当前市场价格完成交易。资金流动性风险，有时也称为现金流风险，指的是金融机构的现金不足以将其债务滚动起来，或不足以支付现金、保证金、对手方的抵押要求金，或不足以满足资本赎回的要求。
　　从金融学理论上讲，交易流动性风险是源于一些市场微观结构的基础，包括：
　　（1）交易过程成本。寻找交易对手的时间成本；指令执行、清仓、结算成本。在电子交易系统中，这类成本并不是很大，但在场外交易市场中，这类机会成本有时也会到相当大的程度。
　　（2）存货管理。做市商或者模拟做市商行为的机构投资者为交易者提供报价促使市场快速成交，但同时做市商必然需要持有过多的多头或空头头寸短期内无法了结。当这些头寸单向累积到一定程度后，市场价格的变化同时会影响做市商的收益，从而带来存货风险。存货风险可能反映在做市商的报价价差上，转嫁到交易者头上形成交易成本。
　　（3）逆向选择。市场存在信息交易者和信息不利者。为了防止与信息交易者达成交易而导致立即损失，流动性提供者在报价时会考虑信息交易的可能性，从而在更有利的位置报价，最终导致价差以及交易成本上升。
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